O preço futuro do boi gordo, além de volátil, apresentou queda nos preços no final de junho, ao contrário do mercado físico firme.
O mercado futuro do boi gordo, após alcançar patamares recordes para os vencimentos ao longo de julho, especialmente daqueles que vencem a partir de setembro, foi mais pressionado.
Os preços esperados do boi gordo na B3 oscilaram bastante, mas, ao longo da última semana, predominou a queda, ainda que discreta, para os contratos com vencimento a partir de agosto (Tabela).
O preço da referência do boi gordo no físico (Datagro), por outro lado, segue em alta e se aproxima de R$350,0 por arroba, patamar não alcançado desde o final da primeira quinzena de junho. Clique aqui e saiba mais!
A oferta mais restrita de animais prontos para o abate, aliada a uma demanda doméstica mais aquecida no mercado interno (clique aqui) tem impulsionado a recuperação no preço da arroba.
Além da melhora na demanda interna por carne bovina, os embarques de carne bovina voltaram a subir na última parcial de julho. A exportação de carne bovina do Brasil voltou a subir na 4ª semana de julho de 2026, mas caminha para encerrar o mês abaixo do praticado em julho de 2025.
A Tabela apresenta os dados do preço do boi gordo no mercado físico (Datagro) e dos contratos futuros (B3, valor de ajuste) para vencimento entre julho de 2026 e fevereiro de 2027, em Reais por arroba.
O preço futuro do boi gordo acumulou queda para os contratos com vencimento a partir de agosto entre os dias 21 e 28 de julho, contrariando o movimento de recuperação da arroba no mercado físico.
Como temos destacado, o mercado futuro segue bastante volátil, com a disputa entre os investidores acirrada na B3 e, isso aumenta as oscilações. No entanto, apesar dos altos e baixos, a tendência é de recuperação. Mas é preciso atenção e cuidado na B3.
O preço esperado do boi gordo para os vencimentos até setembro voltou a ficar mais próximo do físico (segunda Figura), indicando relativa estabilidade. No entanto, a partir de outubro, os preços mantêm uma perspectiva de recuperação, com especial atenção aos meses finais de 2026 e início de 2027.
A Figura apresenta os dados da diferença entre o preço esperado (B3, valor de ajuste) e atual (Datagro) da arroba do boi gordo, para os vencimentos entre julho de 2026 e fevereiro de 2027, em julho (28), em Reais por arroba.
E apesar da volatilidade presente nos contratos mais próximos do vencimento, a previsão do preço do boi gordo para janeiro de 2027 mantém trajetória de alta e tem sido o destaque entre os contratos em aberto na B3, pouco influenciada por esse momento mais turbulento de preços em forte oscilação.
O contrato para outubro, de maior liquidez e posições em aberto, embora mantenha uma tendência de valorização, oscila entre fortes movimentos de alta e baixa no mês (clique aqui) e isso, reforça a necessidade de atenção dos investidores.
O fato é que o mercado futuro do boi gordo na B3 é uma das principais ferramentas utilizadas pela pecuária brasileira para acompanhar as expectativas de preço da arroba no curto prazo. Clique aqui e entenda melhor como o mercado futuro funciona e como ele pode fazer parte do seu dia a dia!
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